الذاكرة القصيرة استخدام نموذج الذاكرة القصيرة ARIMA)) للتنبؤ بالقيمة المعرضة للخطر لمؤشرات سوق دمشق للأوراق المالية

الملخص

يعاني المستثمرون وصناع القرار من التقلبات والاضطرابات التي تشهدها الأسواق المالية، وهذا أدى إلى تراجع ثقة المستثمرين فيما يتعلق بهذه الأسواق والتعاملات المالية. هنا توجب اعتماد نماذج تحليلية لنمذجة هذه الاضطرابات، ومنها نموذج الانحدار الذاتيّ المتكامل بالمتوسط المتحرك ARIMA. تهدف هذه الدراسة إلى التنبؤ بالقيمة المعرضة للخطر لمؤشرات سوق دمشق للأوراق الماليّة (مؤشر DWX، مؤشر عدد الصفقات، مؤشر قيمة التداول)، حيث قامت الباحثة بحساب أكبر خسارة يمكن أن تتعرض لها هذه المؤشرات باستخدام الطريقة التاريخية، بالاعتماد على برنامج Excel، من ثم قامت بالتنبؤ بالقيمة المعرضة للخطر لهذ المؤشرات باستخدام نموذج ARIMA بالاعتماد على برنامجEviews13 . كانت أهم النتائج التي توصلت إليها الباحثة أن القيمة المعرضة للخطر للمؤشرات المدروسة أخذت منحى متناقص مما يدل على أن القيمة المعرضة للخطر في تزايد مستمر، كما أن السلسلة الزمنية للقيمة المعرضة للخطر للمؤشرات غير مستقرة لان سوق دمشق تعتبر سوقاً شبه ناشئة، وأن النموذج الأفضل للتنبؤ بالقيمة المعرضة للخطر لمؤشرDWX هو ARIMA(2,1,2) ، بينما النموذج الأفضل للتنبؤ لمؤشري عدد الصفقات وقيمة التداول هو ARIMA(0,1,1).