نمذجة ربحية المصارف الخاصة في سوريا باستخدام نماذج التقلبات الشرطية غير المتماثلة
(دراسة حالة بنك عودة خلال الفترة 2010-2023)
الكلمات المفتاحية:
الربحية، العائد على الأصول، العائد على حقوق الملكية، نماذج التقلبات الشرطية غير المتماثلة، نموذج APARCH، نموذج TGARCH، نموذج EGARCHالملخص
هدف هذا البحث إلى نمذجة تقلبات معدلات الربحية في بنك عودة باستخدام نماذج التقلبات الشرطية غير المتماثلة.
تم استخدام التحليل الإحصائي والنماذج التنبؤية للسلاسل الزمنية ARIMA لتحليل اتجاهات معدلات الربحية، حيث تم جمع البيانات الربعية للفترة من 2010 إلى 2023 من القوائم المالية لبنك عودة المتوفرة على موقع سوق دمشق للأوراق المالية.
وتم تحليل التقلبات باستخدام نماذج متقدمة مثل APARCH وTGARCH وEGARCH لتقديم تقديرات دقيقة لتقلبات معدلات الربحية (معدل العائد على الأصول ومعدل العائد على حقوق الملكية).
كان من أهم النتائج التي توصل إليها البحث أن مستوى المخاطر وعدم الاستقرار في معدل العائد على الأصول يزداد بعد الأحداث الكبيرة، مع استمرار التقلبات العشوائية بحدة عبر الزمن، بينما تؤدي الصدمات الكبيرة إلى تغيرات عكسية في العائد على حقوق الملكية، وتستمر تأثيرات هذه الصدمات بمرور الزمن، علماً أن التغير في معدل العائد على حقوق الملكية يتأثر بشدة بالصدمات السلبية.
كما توصل البحث إلى أن الصدمات الإيجابية والسلبية تؤثر بنفس الطريقة على التقلبات الحالية لمعدل العائد على الأصول، بينما تختلف الصدمات الإيجابية عن الصدمات في تأثيرها على تقلبات معدل العائد على حقوق الملكية.